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并购解决方案

        怡安并购解决方案部是中国领先的保险尽职调查及交易责任保险解决方案提供商,主要面向私募基金机构和战略并购方提供相关服务。

        并购过程中除其他领域的咨询顾问各方外,我们的主要工作是识别可保风险及其成本问题,这些事项如不能得到深入考虑将对财务模型、交易定价谈判及买方对于责任的承接具有影响。

我们的服务:保险尽职调查

        我们协助识别的主要问题和事项包括:

  • 当前及历史风险的保险覆盖方面存在的缺陷。
  • 可保风险的真实年度成本与卖方估计数字的对比(真实成本往往超过卖方的估计,使得买方承担预料外的附加支出)。
  • 保险项下自留(免赔)应计成本是否存在资金缺口,主要来自于未结清赔案。
  • 索赔记录是否存在不准确记载,如存在将对未来的保险成本产生负面影响。
  • 保险相关的资本支出问题。
  • 在交割前对于无法获得保险或对交易买方来说保险成本极其昂贵的可保责任,此等责任的转移事项。
  • 并购协议中语言文字表述,可能使买方及新公司的董事高管面临起因于交割前事项的责任或索赔。

我们的服务:交易责任保险

        交易责任保险包括一系列保险产品,可供交易买卖双方战略运用以覆盖交易相关的风险。这些产品包括:

  • 并购保证保险
    承保并购协议或类似协议中载明的卖方对其做出保证之违反。卖方可购买本产品(但买方投保更为常见)。卖方藉此自我保护,同时使得交易获得的资金全部进行派发或使用,而无需为违反保证的潜在索偿而锁定一笔或有赔偿资金。缴纳一笔一次性保费后,若在保证期内发生任何索赔,保险将可启动;对于交易中的买方,本产品可作为战略工具运用,如以购买保险来替代对卖方保证补偿的求,或接受卖方有限条件基础上通过保险来补充卖方违反保证的补偿额度或索偿时效。上述两种情况均有助促成交易的达成,并减少谈判中的路障。
  • 税务意见责任保险
    承保范围为交易中当事人之专业咨询顾问的税务意见被成功挑战(源于税务处理可能性意见的不确定性抑或导致一桩交易失败)。
  • 首次公开发行责任保险
    本产品承保公司及其董事高管首次公开发行中(招股书)陈述责任。可缴纳一次性保费购买长达六年的确定保障。本保障的特点在于专门保障现有董事高管与首次公开发行(上市)的责任(对于日后离任的董事高管同样重要)。献售股东和承销商也可经设计获得相应的责任保障。
  • 环境责任保险
    如收购方业已将已知污染事故预期的清理费用纳入交易价格的计算,但仍担心费用会超过预期。本保险即保障超过预期数额的成本支出,从而锁定财务成本的上限。环境保险还可保障被售或已购企业现有相关保单未覆盖的污染事故而给第三方造成的伤亡或损害责任。
  • 诉讼买断保险
    若一家公司面临诉讼,且其持有对胜诉可能性评估为高的法律意见,但同时若败诉则潜在成本又很严重,保险公司有可能同意通过收取一定保费而承担此种特定风险。本保险方式能降低不确定性,从而有助于消除交易中对于潜在责任成本的估值和责任方面的分歧。

 

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