人工智能数据中心风险管理（上篇）：全球布局的机遇与挑战

生成式人工智能的热潮正在引领全球云基础设施进入新一轮增长周期。鉴于当前大多数人工智能的运作均依托云端，随着对人工智能需求的增长，对云基础设施的需求也会随之增加。这一点从云服务提供商计划对数据中心大幅扩容便可见一斑。

数据中心需求的不断增长，正激发全球在主要市场以及非常规地区建设数据中心的热潮。超大规模数据中心运营商（大型云计算服务提供商）中不乏头部科技和信息技术服务商，它们正在人工智能领域加速布局、加码投资。此外，娱乐、金融与银行业、医疗保健、零售和电商等行业也是推动数据中心建设的重要力量。

对于所有数据中心开发商而言，电力供应始终是至关重要的优先事项。在短期内，开发商和运营商面临着在满足数据中心高能源需求的同时遵守可持续发展承诺的两难境地，并且还需妥善管理许多外部风险和项目特定风险。

因此，在数据中心项目的各个阶段，邀请风险咨询合作伙伴尽早介入，对于管理复杂风险至关重要。此外，风险咨询顾问还能协助制定具有成本效益的风险管理和风险转移计划。

 

人工智能的前景

人工智能的进步是解决问题的催化剂，而解决问题正是提高电网效率的刚需。为满足数据中心的能源需求，我们鼓励提高电网效率，建立能够处理和分配可再生能源的系统。

在数据中心的发展中，注重可持续发展的优秀案例包括以下几个方面：

• 研究人员正在设计能提高性能的专用硬件（如：新型加速器）和新技术（如：3D芯片）。
• 为了提高数据中心的能源利用效率，行业还在探索新的冷却技术，以及寻找电力更便宜、更易获得、更可持续且能进行更多计算的场所。
• 数据中心运营商正在探索替代能源，包括氢能和核能。2024年12月，Meta Platforms（即：Facebook）向核能开发商征集方案，希望开发商在美国提供1吉瓦至4吉瓦的新核电能，为其人工智能运营提供电力。此外，开发商和运营商还在投资新兴技术，比如从空气中提取二氧化碳并安全储存的碳存储技术。

虽然这些领域的发展前景广阔，但考虑到电力和土地供应的压力，以及楼宇建设、分期和项目渠道的开发速度，当前的数据中心布局仍充满挑战。

全球数据中心发展一览

数据中心的增长是全球趋势，但各地区的发展规模却不尽相同：

 

中国

中国数据中心产业正迎来结构性增长机遇，供需两端呈现强劲动能。2023年中国智算中心领域的投资规模达879亿元，同比增长超90%；截至2024年8月，全国智算中心项目已超过300个，预计到2028年，中国智算中心市场规模将突破2886亿元¹。据测算，2025年行业耗电量将突破4000亿千瓦时，占全社会用电量比重达4.1%²，凸显其作为数字经济核心基础设施的战略地位。从区域布局看，京津冀、长三角等经济活跃区依托用户密度优势持续强化枢纽节点建设，而贵州、内蒙古等西部省份借助“东数西算”工程加速形成产业集群，通过可再生能源禀赋（国家数据局提出到25年底绿电占比超80%）与自然冷源优势实现PUE（电能利用效率）优化³。

政策层面，《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》明确要求2025年整体上架率不低于60%⁴，并通过液冷技术推广、余热回收等创新路径推动能耗强度下降。值得关注的是，智算中心供需结构持续优化，头部企业算力消化率已达80%⁵。

美国

预计到2029年，美国全国电力需求将增长15.8%，其主要驱动因素是对数据中心和制造业的投资。行业专家预测，到2029年，数据中心的需求将在五年内从10吉瓦增长至65吉瓦。

拉丁美洲

拉丁美洲数据中心的重点发展区域包括圣保罗，其数据中心总量占该地区的67%。其他发展中市场包括墨西哥克雷塔罗市，该市虽面临电力挑战，但仍备受超大规模企业的青睐，空置率达到了创纪录的1.2%。

纵观该地区的其他城市，智利圣地亚哥与多条海底电缆相连，市场空置率仅为1.1%，这突显了超大规模企业和云提供商的强劲需求。

亚太地区

澳大利亚、印度和日本都经历了与美国类似的数据中心发展变化。其中最明显的是，每平方英尺的建筑功率要求比以前更高了。

2024年第一季度，亚太地区的数据中心存量同比增长22%，达到2996兆瓦。东京、悉尼和新加坡尽管存在严格的规划限制，但每个城市都拥有超过半吉瓦级(half-GW)的实际发电能力。随着众多开发项目的开工，容量渠道也十分通畅。

欧洲、中东和非洲

伦敦、法兰克福、都柏林、阿姆斯特丹、巴黎和米兰共占欧洲、中东和非洲地区运营数据中心总量的46%以上，占在建和规划容量总和超49%。

欧洲、中东和非洲地区的其他市场也日趋成熟。马德里、约翰内斯堡、华沙、阿布扎比、柏林、苏黎世和斯德哥尔摩约占该地区总运营容量的11%。如果在未来几年内完成1,337兆瓦的开发计划，这些市场的规模有望扩大一倍以上。

随着生成式人工智能技术的快速发展，全球数据中心的建设需求呈现出雨后春笋般的增长趋势，推动了超大规模数据中心运营商的加速布局和投资。然而，面对数据中心建设过程中复杂的电力供应、可持续发展、风险管理等挑战，开发商和运营商需要采取更加全面和细致的策略。同时，全球各地区的数据中心建设均呈现出强劲的增长势头。然而，不同地区的发展规模和面临的挑战也不尽相同。因此，在推进数据中心建设的过程中，企业还需要结合各地的实际风险因地制宜，制定有针对性的政策和措施。

下一期，我们将聚焦人工智能数据中心在设计、开发和施工中的主要风险，助力广大企业制定更有针对性、更优的风险管理决策。

 

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引用：

1: 中国通信工业协会数据中心委员会《2024年中国智算中心产业发展白皮书》
https://www.toutiao.com/article/7472233012357349926/?upstream_biz=doubao&source=m_redirect

2：德勤：2025科技、传媒和电信行业预测
https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5ODc4ODIyNg==&mid=2652493502&idx=6&sn=20565075058a34b3cf85785bc4cb447a&chksm=bc8819744f3036a754178d1e99370ae0b7314f126add435be22a8c7c4f8cd7f1c8e140ee99c8#rd

3：新财富产业研究：东数西算”构建全国智算网
https://mp.weixin.qq.com/s?_biz=MjM5MDAyNzQ0MA==&mid=2651349235&idx=1&sn=badb2cc62ebb452e3fa305c19637f050&chksm=bcf09548d1958fb7bb45e4cb1091bc727da2513150c017ad54674b51eab047be2de72759e6e5#rd

4：国家发展改革委、工业和信息化部、国家能源局、国家数据局联合印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》
https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg2NDE3NDM2MA==&mid=2247647286&idx=1&sn=195c87fde715a0818b82d27c420bd8ec&chksm=cfa3d0cc44f875f69a75ab90489aceff4ae983cfd22219a816b899857df01a658ae0b6e551f7#rd

5：财联社. AI智算中心现状五问|行业调研
https://www.toutiao.com/article/7472762481228825128/?upstream_biz=doubao&source=m_redirect